Cuando te dispones a invertir en el mercado de valores la administradora de fondos de inversión o el puesto de bolsa en que abres tu cuenta te aplica un test para determinar tu perfil de riesgo como inversionista y saber cuáles instrumentos podría recomendarte en el futuro.
Este perfil de riesgo se define a partir de información sobre tus intereses, tus habilidades y tu disposición como inversionista. ¿Qué tipo de preguntas tendrás que responder? Algunos ejemplos son: qué persigues, qué edad tienes, qué tanto conoces los mercados financieros, qué estás dispuesto a arriesgar, cómo te recuperas de las pérdidas habitualmente, cómo está conformado tu patrimonio, cómo acumulaste tu capital, etc.
Los distintos perfiles de riesgo se enmarcan, generalmente, en una de estas tres categorías: inversionista conservador, moderado y agresivo. ¿En qué consisten?
Conservador:
Es el inversionista más paciente; arriesga poco, a sabiendas de que implica menor rentabilidad. Típicamente invierte en instrumentos tradicionales, en sectores que le resultan conocidos. Siempre escoge el camino más seguro hacia su meta financiera, aunque sea mucho más largo que los demás.
Moderado o intermedio:
El inversionista moderado procura el equilibrio, se expone más al riesgo que el inversionista conservador pero no llega a asumir los niveles de incertidumbre que toleraría un inversionista de perfil agresivo.
Agresivo:
Este es el perfil correspondiente a inversionistas más impulsivos y con mayor apetito de riesgo. Es más habitual entre los jóvenes, en mercados financieros grandes y sofisticados. Estos inversionistas suelen tener un elevado nivel de confianza en su capacidad para reponerse de las pérdidas.
Ahora bien, ¿en qué parte de la escala estás tú? Mejor no te apresures a responder. Para saberlo con más certeza es buena idea hacer el test. Lo tienen disponible las SAFI y los puestos de bolsa, como indicamos antes, pero también hay opciones rápidas en algunos sitios de Internet. El portal de educación financiera Educa, de Chile, la comunidad especializada Rankia y la Bolsa de Valores de El Salvador son opciones en español que puedes explorar.
Ten en cuenta que existe la posibilidad de que obtengas resultados diferentes entre uno y otro test, pues no todos son diseñados considerando los mismos criterios ni le conceden la misma ponderación a algunos factores específicos. De todos modos, la diferencia no debería ser muy significativa y siempre tendrás la opción de seguir probando con un tercer, cuarto o quinto cuestionario. Algunas pruebas pueden incluir preguntas más ajustados a tu realidad que otras.
Otro factor importante a considerar es que tu perfil puede ir cambiando con los años, dependiendo de las experiencias humanas y financieras que vayas ganando, de modo que es recomendable que lo ajustes cada cierto tiempo.